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在集成电路行业中，知识产权（IP）的地位举足轻重，特别是对于芯片制造商而言，IP 核如同基石一般，是构建复杂芯片的关键要素。举例来说，ARM 公司提供的CPU、GPU 以及NPU 等核心设计，都是所谓的IP 核，它们被授权给众多的半导体公司，以便这些公司能够在其产品中集成这些技术。

这些IP 核的存在，极大地简化了芯片设计的复杂度。它们不仅降低了研发的门槛，使得芯片设计变得更加高效，而且还能够显著缩短产品从设计到市场的时间。此外，通过使用这些经过优化的IP 核，芯片的性能和能效也得到了显著的提升，这对于整个集成电路产业链来说，是一个至关重要的环节。以采用ARM 架构的某家半导体公司为例，一旦获得了ARM 的架构授权，以及CPU、GPU、NPU 等关键IP 核的授权，该公司就能迅速地展开芯片的开发工作。

这意味着，它们可以在较短的时间内，打造出具有竞争力的高性能芯片，满足市场的需求。这样的流程不仅加速了技术创新，也为芯片行业的发展注入了活力。

毫无疑问，在如今这个芯片无处不在的时代，半导体IP 授权在半导体产业之中的主要性举足轻重，其市场规模不算大，但确实是技术含量最高的价值节点。根据IPnest 的数据统计，在全球每年超过600 亿美元的芯片研发投入中，IP 的市场规模大约为36 亿美元。尽管这一数字在总研发开支中所占的比例仅为5%，但IP 的价值和影响力却远远超出了这一财务数字所能体现的范畴。

IP 的核心价值在于其创新性和对整个半导体产业的推动作用。从市场价值的角度来看，IP 的全球市场规模约为50 亿美元，但其所引领的半导体产业却是一个价值高达5000 亿美元的市场。这表明，半导体IP 授权作为技术创新的源头，对于整个产业链的驱动作用是巨大的。

图1 半导体IP授权对于整个产业链的驱动作用巨大

在半导体IP 授权领域，按照产品种类分，IP 可划分为处理器IP、有线接口IP、数字IP 和其他物理IP 四大类。处理器IP 是应用于程序控制、语音处理、图形处理、图像信号处理、视频编解码、计算机视觉和神经网络等微处理器的IP。在这之中，处理器 IP 在半导体IP 中占据最大市场份额，广泛应用于消费电子、汽车等行业。在其细分子类中处理器IP 市场规模最大，同时也具有极高的技术壁垒与生态壁垒，其余处理器IP 为专用型处理器IP。

图2 全球半导体IP细分产品占比

在半导体IP 行业中，营收模式主要分为两种：前期授权（License）和后期版税（Royalty）。前期授权模式涉及将经过严格验证、可重复使用且具有特定功能的集成电路设计模块，也就是半导体IP，授权给客户使用。这一过程通常包括提供配套的软件和技术支持，以帮助客户更好地集成和使用这些IP。这授权通常是一次性的，客户需要支付一定的费用来获取IP 的使用权。

另一方面，后期版税模式则是在IP 交付给客户后，客户在其芯片量产和销售过程中，根据实际销售量按约定的费率向IP 提供商支付费用。这种版税收入模式的特点是，其收入水平直接与客户产品搭载IP 后的市场表现挂钩，即产品的销量越高，版税收入也相应增加。

国际上领先的半导体IP 公司普遍采用这种收取授权费与版税相结合的营收模式。这种模式能够为IP 提供商带来持续且稳定的收入流，尤其是在产品销量良好的情况下。

在我国，半导体IP 公司除了借鉴这种国际通行的收入模式外，还往往结合自身的特点，提供基于独立设计IP 的芯片定制服务。这种服务模式允许客户根据自己的特定需求，定制开发芯片，从而满足市场的多样化需求。通过这种方式，国内IP 公司不仅能够获得授权和版税收入，还能够通过提供定制服务来增加额外的营收来源，同时也增强了与客户的合作关系，提高了市场竞争力。这种多元化的营收策略，有助于国内半导体IP公司在全球市场中占据一席之地。

在2023 年，全球半导体IP 授权市场规模达到了70.4 亿美元。据行业分析师预测，到2027 年，这一市场的价值将实现显著增长，达到101.2 亿美元。这意味着在未来十年间，该市场的年均复合增长率（CAGR）将达到9.5%，显示出持续而稳健的增长动力。

图3 全球半导体IP授权市场预测（单位：10亿美元）

特别是处理器IP 市场的蓬勃发展，这主要得益于其在多个关键领域的广泛应用。在过去十年里，智能手机和移动手机的广泛普及，带动了处理器IP 市场的飞速发展。这一趋势使得处理器IP 在整体市场份额中占据了重要的地位。然而，展望未来，尽管处理器IP 预计仍将保持最大市场份额，但随着汽车行业的智能化趋势正日益明显，随着自动驾驶和电动汽车的兴起，对处理器IP 的需求将持续增长。智能手机相对占比预计将逐渐降低。另一方面，随着物联网和数据中心技术的快速发展，对接口IP 等其他类型IP 的需求也在不断增长。这种增长不仅体现在传统的处理器IP 市场，还包括了如高速接口、存储接口、网络接口等多元化的IP 领域。这种多元化的需求导致市场集中度下降，处理器IP 的市场份额被其他类型的IP 所分散。

此外，随着市场对高、中、低端处理器IP 的需求结构发生变化，处理器IP 的增长曲线逐渐趋于平缓。在高端市场，对高性能处理器的需求依然强劲，但在中低端市场，由于竞争加剧和产品差异化减少，处理器IP的增长速度可能会放缓。这种结构性的变化，使得整个处理器IP 市场的发展更加均衡，不再是单一类型的IP独大，而是多种IP 类型共同发展的局面。因此，尽管处理器IP 仍将是市场的重要组成部分，但其增长速度和市场份额都将面临新的挑战和调整。

我们将视野放在整个处理器IP 授权市场之中，其市场增长的主要驱动力总结包括几个方面：首先，全球范围内消费电子产品使用的增加，为半导体IP 提供了巨大的市场潜力。随着消费者对高性能、多功能电子设备的追求，半导体IP 成为了提升产品竞争力的关键；其次，系统级芯片（SOC）设计的复杂性日益增加，使得芯片制造商更加依赖于成熟的IP 核来加快设计周期，降低研发风险；最后，随着物联网（IoT）和智能设备的普及，对于连接设备的需求不断增长，这也为半导体IP 市场带来了新的增长机遇。

我国在这方面相对薄弱，份额却不到5%，基本上都是国外厂商垄断：前10 大IP 厂商中，美国占了4 家，分别是第2、3、8、10 名。而英国有2 家，分别是第1、4名。另外加拿大、以色列各一家。中国则上榜了两家，分别是排名第7 的芯原科技，以及第9 名的力旺科技。两家厂商合计份额仅为3.6%。在区域市场之中2023 年，英国在全球半导体IP 市场中占据领先地位，凭借Arm一家企业就豪取41.1% 的市场份额。而美国则紧随其后，凭借新思科技、Cadence 等企业，占据了25.1% 的市场份额。

表1 2022-2023年全球半导体IP设计企业营收排名（百万美元）

目前，我国在半导体IP 授权领域的产品上，在品类多样性和分布均匀性方面存在一定的局限性，这导致其竞争格局尚未完全清晰，从而使得对其性能和市场份额的细化指标评估变得较为困难。从整体情况来看，国产IP 在多个方面与国际知名厂商相比仍存在一定的差距。

首先，在自主可控方面，国产IP 虽然在国内市场有一定的立足点，但在全球范围内的影响力和技术自主性仍有待提高；其次，在技术水平上，国产IP 虽然在某些领域取得了突破，但与国际先进水平相比，仍需进一步提升技术创新能力和研发投入；再者，国产IP 在工艺节点覆盖能力上可能不如国际厂商全面，这限制了其在高端芯片设计中的应用。此外，国产IP 在行业标准制定方面的话语权相对较弱，这影响了其在全球市场中的竞争地位。

就如今的国内半导体IP 授权市场，其在接口IP 发展最为繁茂，众多企业参与其中，产品类型也相对多样化。值得注意的是，一些国产接口IP 企业已经在全球市场上取得了显著成就，其市场占有率甚至能够进入全球前三的位置。然而，国产接口IP 的发展之路并非一帆风顺。由于起步较晚、面临技术壁垒、生态链尚不成熟等因素，国产接口IP 在发展过程中遭遇了不少挑战。

这些挑战主要体现在标准化协议的制定、工艺制程的移植能力，以及产品的验证和量产落地等方面。这些问题的存在，限制了国产接口IP 的进一步发展和市场扩张。尽管如此，在产品需求高速增长和庞大本土市场的双重支撑下，国产接口IP 的发展前景已经显现出希望的曙光。国内企业正全力追赶国际厂商，并在某些细分领域寻求突破。

表2

接口IP 授权作为在处理器IP 授权之后的第二大IP市场，根据IPnest 的预测，到2025 年，接口IP 的市场占有率有望超过CPU，成为增速最快的IP 品类。这一增长的主要动力来自于与数据中心紧密相关的PCIeIP、DDR IP 以及以太网/D2D 等接口技术。

在该领域中，特别是我国在DDR IP 的产业，已经成为了国产接口IP 有潜力成为突破口。国内企业可以充分利用技术支持和定制化服务的优势，满足市场对高性能、高可靠性存储接口的需求。此外，随着Chiplet（芯片小模块）技术和开源指令集等新兴趋势的出现，国内企业可以抓住这些新的发展机遇。Chiplet 技术的兴起，为国产接口IP 提供了新的应用场景和设计思路，有助于提升产品的集成度和性能。而开源指令集的推广，则为国内企业提供了一个公平竞争的平台，使得它们能够在新的技术浪潮中找到自己的定位和发展路径。

展望整个国内半导体IP 授权市场，随着国内市场对国产化的需求日益增强，当前的国产IP 得到了政策和市场的双重支持。背靠庞大的本土市场，国产IP 有了更多的应用场景和成长空间。同时，随着国内人才水平的提升和技术进步，国产IP 在技术研发上有了更多的可能性和动力。笔者相信，国产IP 的发展前景依然不错，有着广阔的成长空间。

（本文来源于《EEPW》202409）